Част 1: Robotaxi – Най-висок-профил, най-труден за печалба
1. Текущо състояние: Операции в множество градове, но все още не са печеливши
Към 2026 г. повече от десет града в Китай, включително Пекин, Шанхай, Гуанджоу, Шенжен и Ухан, са разрешили комерсиални платени Robotaxi операции. Водещи играчи като Baidu Apollo Go, Pony.ai, WeRide и AutoX са натрупали над 10 милиона километра тестове. Въпреки това, с изключение на определени ограничени зони, огромното мнозинство от проектите на Robotaxi все още не са достигнали рентабилност.
2. Разбивка на структурата на разходите
Вземайки оперативните разходи на едно Robotaxi като пример: модификация на хардуера на превозното средство (сензори, изчислителни единици) приблизително 150 000-300 000 RMB; разходи за оператори по безопасност (все още задължителни в някои региони) приблизително 100 000 RMB/година; дистанционно наблюдение и разпределение на екипа за поддръжка приблизително 30 000-50 000 RMB/година на превозно средство; застраховка, зареждане, паркиране и т.н., приблизително 50 000 RMB/година. Общи годишни разходи приблизително 350 000-500 000 RMB. Въз основа на 2,5 RMB на километър, 15 платени пътувания на ден на 8 километра всяко, годишните приходи са приблизително 220 000 RMB – оставяйки значителна празнина.
3. Ключ към пробив: Премахване на оператора за безопасност
Консенсусът в индустрията е, че рентабилността на Robotaxi изисква премахването на операторите по безопасност, намалявайки годишните разходи за-автомобил до 150 000-200 000 RMB. Waymo и Baidu вече са пилотирали операции изцяло без шофьор (без оператор за безопасност) в определени ограничени зони. Въпреки това предизвикателствата с дълга опашка, включително екстремни метеорологични условия, сложни кръстовища и разпознаване на жестове на пътната полиция, все още се нуждаят от пробиви.
4. Конкурентна среда: Технологичните компании и производителите на автомобили напредват на два фронта
· Baidu Apollo Go: Работи в повечето градове, планира да постигне регионална рентабилност до 2027 г.
· Pony.ai: Партньорство с Toyota и GAC, фокусирано върху пробиви при дъждовни и нощни сценарии.
· Tesla Robotaxi: Въз основа на подхода на чиста визия, планира да пусне специален модел Cybercab през 2026 г. с целева цена под $50 000.
---
Част 2: Безпилотна доставка – Сценариите с ниска-скорост първо постигат комерсиализация
1. Анализ на предимствата: по-прости сценарии, по-меки разпоредби
Безпилотните превозни средства обикновено работят по затворени или полу{0}}затворени пътища като кампуси, индустриални паркове и жилищни общности, със скорости под 25 км/ч, което представлява значително по-ниски нива на риск от автономното шофиране по магистрала. Следователно регулаторните бариери са по-ниски и множество китайски населени места вече позволяват операции без оператори по безопасността.
2. Бизнес модел: Ясна логика за намаляване на разходите
Като вземем за пример безпилотното превозно средство за доставка на JD.com: хардуерът струва приблизително 80 000 RMB-100 000 на превозно средство, без оператор за безопасност, електричество и поддръжка приблизително 20 000 RMB на година, средно 80-120 доставки на ден, цена на доставка приблизително 1-1,5 RMB – ясно предимство пред традиционната човешка доставка (2-3 RMB на доставка). Meituan, Neolix, BAI (White Rhino) и други са извършили стотици хиляди реални доставки.
3. Основни сценарии и играчи
· Доставка на пратки до последната{0}}миля: JD.com, Cainiao, SF Express
· Незабавна доставка на храна: Meituan, Ele.me (Alibaba)
· Търговия на дребно и хранителни стоки: Yonghui, Hema (партньорство с трети страни)
· Почистване и охрана: Kuwa Robot, Gaussian Robot
4. Прогноза за мащаба
Според McKinsey до 2028 г. флотът от безпилотни превозни средства в Китай ще надхвърли 500 000 единици, с ежедневни доставки над 50 милиона и размер на пазара, достигащ 30-40 милиарда RMB.
---
Част 3: Превоз с камион на дълги-разстояния – висока-стойност, висока-трудност
1. Проблеми в индустрията: Недостиг на водачи и натиск върху разходите
-Товарните превози на дълги разстояния са изправени пред сериозен недостиг на водачи (средна възраст над 45 години, слабо желание на по-младите поколения да навлязат в професията). Разходите за труд представляват 25-30% от общите логистични разходи на дълги разстояния. Ако автономното шофиране може да замени един шофьор, годишните спестявания на превозно средство ще бъдат приблизително 150 000-200 000 RMB.
2. Технологични маршрути: Взвод срещу единично-превозно средство L4
· Взвод: Водещо превозно средство с човешки водач, следвано от автономни следващи превозни средства. Може да спести 10-15% разход на гориво, като същевременно намалява зависимостта от възприемането на висока производителност. TuSimple и Inceptio Technology стартираха търговски пилотни операции.
· Единично -превозно средство L4: Напълно безпилотни тежки камиони, изискващи изключително висока надеждност и разширено разстояние за възприемане (над 500 метра). Все още във фази на тестване, със сложни условия на магистрала (строителство на пътища, тол станции, не-стандартни платна) като основни препятствия.
3. Бизнес модел: Плащане-на-километър товари
Основният модел е автономното{0}}шофиране-като--услуга: логистичните компании плащат на доставчиците на технологии на база-километър (напр. 0,5-1 RMB/км), без да купуват хардуер. Inceptio Technology, в партньорство с Deppon, ZTO и други, постигна преход от двама шофьори към един (един оператор за безопасност плюс автономна система) по маршрути като Пекин-Шанхай и Чънду-Чонгкинг, с кумулативен пробег над 30 милиона километра.
4. Регулаторни пробиви: безпилотни тестове са разрешени в избрани секции
Zhejiang, Jiangsu, Sichuan и други провинции са отворили определени магистрални участъци за напълно безпилотни (без оператор за безопасност) тестове на тежки камиони L4. Въпреки това остава да бъдат решени проблеми като между-операции в провинциите и реакция при неблагоприятни метеорологични условия.
---
Перспектива на индустрията
„Robotaxi доказва технологията, безпилотната доставка доказва търговията,-превозът с камиони на дълги разстояния доказва мащаба.“ - Бялата книга на Chen Tao Capital за инвестиции в автономно шофиране за 2026 г. отбелязва, че докато трите направления имат различни ритми на комерсиализация, всички в крайна сметка ще се насочат към операции без водачи. През следващите 3-5 години пистата, която е най-вероятно първо да постигне печеливши модели, е безпилотна доставка, последвана от превоз с камиони на дълги разстояния, като Robotaxi отнема повече време.
---
Карта със знания · Една минута, за да разберете разликата между L4 и L3
L3 (Условно автоматизирано шофиране): Системата изпълнява всички задачи за динамично шофиране при определени условия, но човешкият водач трябва да реагира незабавно, когато бъде поискан да поеме управлението. L4 (Висока автоматизация): Системата изпълнява всички задачи по шофиране в рамките на ограничен оперативен проектен домейн, без да е необходимо човешко управление. Ключовата разлика: L3 изисква ръце-на-волана, очи-на-готовност за пътя; L4 не го прави. Следователно Robotaxi, безпилотната доставка и-превозът с камиони на дълги разстояния попадат в L4 и по-горе.